भालू बाजार क्या है और पैसे कैसे न गंवाएं
अनेक वस्तुओं का संग्रह / / November 19, 2021
संकट के समय में भी आप पैसा कमा सकते हैं।
एक "भालू बाजार" क्या है
यह वह अवधि है जब परिसंपत्ति की कीमतें लंबे समय तक गिरती हैं। यह कोई संयोग नहीं है कि नाम में भालू का उल्लेख है: एक हमले के दौरान, ये जानवर शिकार को नीचे गिराते हैं और उसे फाड़ देते हैं। ऐसा लगता है कि भालू निवेशक हैं जो गिरती कीमतों पर पैसा बनाते हैं।
मूल्य में कितनी संपत्ति में गिरावट होनी चाहिए, इसकी कोई स्पष्ट परिभाषा नहीं है। आम तौर पर एक "भालू बाजार" की बात तब की जाती है जब कीमतें निकटतम चोटियों की तुलना में कम से कम 20% गिरती हैं, और यह प्रक्रिया दो महीने से अधिक समय तक चलती है।
किसी भी संपत्ति का मूल्य गिर सकता है - स्टॉक और बॉन्ड से लेकर रियल एस्टेट और औद्योगिक धातुओं तक। कभी-कभी कुछ विशेष प्रकार की संपत्तियां या यहां तक कि विशिष्ट प्रतिभूतियां गिर जाती हैं, और यह एक "भालू बाजार" भी है, लेकिन केवल एक निश्चित उद्योग या देश में।
एक भालू बाजार एक "सुधार" से भिन्न होता है, अर्थात, संपत्ति के मूल्य में एक अल्पकालिक गिरावट, इसकी अवधि से: औसतन, यह जारी रहता हैबुल और भालू बाजार - ऐतिहासिक रुझान और पोर्टफोलियो प्रभाव / इनवेस्को लगभग एक वर्ष, लेकिन कभी-कभी अधिक समय तक।
दुर्भाग्य से, संकट आर्थिक चक्र का एक अनिवार्य हिस्सा है, जैसा कि “के दौरान विकास” है।तेज बाज़ार». जो हो रहा है उसका एक सार्वभौमिक कारण बताना असंभव है। ये बाजार के "बुलबुले", राजनीतिक और सैन्य समस्याएं, आर्थिक विकास में मंदी आदि हो सकते हैं। गिरावट आमतौर पर खुद निवेशकों द्वारा बढ़ जाती है, जो पहले सफलता पर आखिरी तक विश्वास करते हैं, और फिर घबराने लगते हैं। नतीजतन, संपत्ति बेची जाती है, अस्थिरता कूदता है और कीमतें नीचे जाती हैं।
तो आया महामंदी1929 का स्टॉक मार्केट क्रैश / फेडरल रिजर्व हिस्ट्री "मार्जिन बबल" के बाद, जब निवेशकों ने अपना पैसा निवेश करने के बजाय उधार लेना पसंद किया। और 2008 का वित्तीय संकट हुआइतिहास 2008 के वित्तीय संकट के लिए लेहमैन ब्रदर्स के पतन का श्रेय देता है। यही कारण है कि कथा गलत है / ब्रुकिंग्स इंस्टीट्यूशन बंधक में देरी के कारण।
भालू बाजार से पहले और उसके दौरान क्या होता है?
आमतौर पर, भालू बाजारों को तीन चरणों में विभाजित किया जाता है: प्रारंभ, रैली और अंत।
एक गिरावट हमेशा विकास के समय से पहले होती है - एक "बुल मार्केट"। लेकिन एक दिन आर्थिक विकास की रफ्तार और निवेशकों की उम्मीदें नहीं मिलतीं। परिसंपत्तियां उनके उचित मूल्य की तुलना में बहुत अधिक महंगी हैं, उदाहरण के लिए, कंपनियां 100-150 वार्षिक मुनाफे का अनुमान लगा सकती हैं, जिनकी अनुमानित दर 30 से अधिक नहीं है। साथ ही, वास्तविक स्थिति बिगड़ती जा रही है और फर्मों के लिए यह और अधिक कठिन हो जाता है कमाना और विकास में निवेश करें।
और फिर कुछ अप्रिय घटना घटती है, जैसे लेहमैन ब्रदर्स की तकनीकी चूक, और बाजार दुर्घटनाग्रस्त हो जाता है। फिर आता हैरैली क्या है? / कॉर्पोरेट वित्त संस्थान रैली। यह एक भ्रामक अवधि है: संपत्ति की कीमतें ऊपर और नीचे कूदती हैं, कभी-कभी लगातार कई दिनों और हफ्तों तक लगातार बढ़ती रहती हैं। उच्च अस्थिरता के कारण, यह स्पष्ट नहीं है कि क्या बाजार नीचे से नीचे आ गया है और अब ठीक हो रहा है, या वास्तविक संकट अभी भी आगे है या नहीं।
भालू बाजार के अंत में, मूल्य वृद्धि शांत हो जाती है। संपत्ति धीरे-धीरे, लगातार और दुखद रूप से घट रही है। इतना बड़ा आर्थिक संकट महीनों या सालों तक भी रह सकता है। हालांकि, व्यवसाय धीरे-धीरे ठीक हो रहे हैं, लोग फिर से सामान खरीदना शुरू कर रहे हैं, और निवेशक उन संपत्तियों में निवेश करना शुरू कर रहे हैं जिनकी कीमत गिर गई है। आगामीव्यापार चक्र डेटिंग प्रक्रिया: अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न / राष्ट्रीय आर्थिक अनुसंधान ब्यूरो नया बैल बाजार।
एक निवेशक खुद को भालू बाजार से कैसे बचा सकता है
बड़े पैमाने पर संकट की भविष्यवाणी करना बहुत मुश्किल है, साथ ही छोटे सुधार और लंबी गिरावट के बीच के अंतर को तुरंत निर्धारित करना बहुत मुश्किल है। अर्थशास्त्री और वित्तीय विश्लेषक मापने की कोशिश कर रहे हैं मल्टीप्लायरोंउद्योग डेटा, अस्थिरता सूचकांकों और निवेशक भावना का अध्ययन करें। और यद्यपि कभी-कभी विशेषज्ञों का पूर्वानुमान सही हो जाता है, अग्रिम में बीमा करना बहुत आसान होता है।
अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाएं
यदि पूंजी को अलग-अलग संपत्तियों में विभाजित किया जाता है, तो कीमत में गिरावट उतनी दर्दनाक नहीं होगी। स्टॉक, बॉन्ड, नकद, रीयल इस्टेट, सोना और बिटकॉइन सभी एक ही समय में और बहुत अधिक नहीं गिर सकते। एक विस्तृत. के साथ निवेशक विविध पोर्टफोलियो अपने सहयोगी से कम खोएगा, जिसे केवल प्रौद्योगिकी या तेल और गैस कंपनियों में निवेश किया गया था।
विविधीकरण आपको बड़े पैमाने के संकट में होने वाले नुकसान से नहीं बचाएगा। लेकिन व्यक्तिगत जोखिम भरे निवेश पर 40-50% की तुलना में 25% खोना बेहतर है।
इसलिए, 2008 में, शेयर बाजारों में लगभग सब कुछ ढह गया। लेकिन एक विविध पोर्टफोलियो जो विभिन्न प्रकार के परिसंपत्ति वर्गों को मिलाता है, ने दिखाया हैबाजारों के लिए गाइड - 2021, पी। 61 / जे. पी.मॉर्गन एसेट मैनेजमेंट अधिकांश व्यक्तिगत पदों की तुलना में स्वयं बहुत बेहतर हैं।
संपत्ति का वर्ग | पतन, 2008 |
मध्यम अवधि के बांड | 5,2% |
नकद / ट्रेजरी बिल | 1,8% |
विविध पोर्टफ़ोलियो | −25,4% |
उच्च उपज बांड | −26,9% |
स्मॉल कैप स्टॉक | −33,8% |
माल | −35,6% |
लार्ज कैप स्टॉक | −37% |
रियल एस्टेट फंड | −37,7% |
विकसित बाजार स्टॉक | −43,1% |
उभरते बाजारों के शेयर | −53,2% |
बांड और परिसंपत्तियों को "रक्षात्मक" क्षेत्रों से बाहर रखना
अक्सर, संकट के दौरान, जोखिम भरी संपत्तियों की कीमतें गिरती हैं, जबकि बांड स्थिर बजट वाले राज्य या बड़ी विश्वसनीय कंपनियां अपना मूल्य बरकरार रखती हैं। इसलिए, संभावित आर्थिक संकट के साथ, अधिक बांड खरीदना समझ में आता है।
यह "रक्षात्मक" क्षेत्रों की कंपनियों के शेयरों पर भी करीब से नज़र डालने लायक है। समान उद्योगों की फर्में या तो संकट के दौरान पैसा नहीं खोती हैं, या इससे भी अधिक कमाती हैं। उदाहरण के लिए, आप उपभोक्ता वस्तुओं (पेप्सिको, वॉलमार्ट, मैग्नेट), दूरसंचार (गूगल, रोस्टेलकॉम) पर ध्यान दे सकते हैं। हेल्थकेयर (फाइजर, युनाइटेडहेल्थ), यूटिलिटीज (कंसोलिडेटेड एडिसन, रुसहाइड्रो) और कुछ औद्योगिक कंपनियां (पॉलियस, एक्सॉनमोबिल)।
मुफ़्त पैसा है
अपने पोर्टफोलियो का एक हिस्सा नकद में रखने में कोई दिक्कत नहीं होती है, यानी ऐसा पैसा होना जो ब्रोकरेज खाते में किसी भी चीज़ में निवेश नहीं किया गया हो। या कम से कम अल्पकालिक बांड: उन्हें किसी भी समय बेचना आसान होता है, और वे बहुत कम पैसा लाते हैं। मुफ्त पैसे वाला निवेशक किसी भी समय अपने पोर्टफोलियो को समायोजित करने में सक्षम होगा और यहां तक कि खरीद भी सकता है का वादा संपत्ति सस्ती हैं।
एक भालू बाजार के दौरान एक निवेशक को कैसे व्यवहार करना चाहिए
यदि संकट पहले ही आ चुका है, तो आपको समझदारी से काम लेने की जरूरत है।
घबराएं नहीं और न ही संपत्ति बेचें
"भालू बाजार" हमेशा के लिए नहीं रहता है, एक दिन अर्थव्यवस्था फिर से बढ़ने लगेगी और संपत्ति अपने मूल्य को फिर से हासिल कर लेगी। इसलिए, अगले कुछ नहीं के लिए अच्छे निवेश के साथ भाग न लेना बेहतर है।
चार्ट पर और ब्रोकरेज अनुप्रयोगों में नुकसान "कागज" हैं, वास्तविक नहीं। नुकसान तभी वास्तविक होगा जब निवेशक प्रतिभूतियों को बेचता है और खाते में निवेश की तुलना में कम पैसा देखता है। इससे पहले, नुकसान, वास्तव में मौजूद नहीं है।
इसके अलावा, एक बिकवाली बाजार को लंबे समय तक नीचे खींच सकती है। उदाहरण के लिए, 2008 के संकट के दौरान, सूचकांकों पर पहुंच गयाडॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज, फरवरी 1, 2008 - मार्च 10, 2009 / Yahoo Finance न्यूनतम केवल 9 मार्च, 2009 को था, जो मंदी की शुरुआत के एक वर्ष से अधिक समय बाद था। इसलिए अन्य शर्मीले निवेशकों के पीछे न दोहराएं और संपत्ति बेचने की जल्दबाजी न करें।
शॉर्ट्स के साथ मत खेलो
अल्पकालिक सौदे, कीमतों पर अटकलें, बाजार में दरों में गिरावट - पेशेवर के काम का क्षेत्र व्यापारियों. वे जानते हैं कि कहां देखना है, क्या व्यापार करना है और कैसे एक दूसरे भाग में प्रतिक्रिया करना है। एक निजी निवेशक के पास शायद ही कभी ऐसी चीज के लिए समय और ऊर्जा होती है। इसका मतलब है कि व्यापारी को हराना बहुत मुश्किल होगा।
विशेष रूप से - मार्जिन ट्रेडिंग क्षेत्र पर, जब कुछ शेयरों में गिरावट की दर और ऋण इस पर दलाल से। यहां तक कि व्यापारी हमेशा ऐसी जोखिम भरी रणनीति के लिए सक्षम नहीं होते हैं, लेकिन यह गंभीर कर्ज की धमकी देता है।
संकट के दौरान कीमतों में उछाल पर अन्य अटकलें भी पैसा बनाने का एक खतरनाक तरीका है। यदि आप वास्तव में चाहते हैं, तो पोर्टफोलियो के एक हिस्से को हाइलाइट करना बेहतर है जिसे खोने से आपको कोई फर्क नहीं पड़ता। इस तरह की स्थिति में, किसी भी प्रकार का सुरक्षित निवेश करने की तुलना में आपके कैसीनो में खेलने की अधिक संभावना है।
दिखाओ वहाँ एक बिक्री है
भालू बाजार में अतिरिक्त लाभ काफी संभव है, आपको बस सावधानीपूर्वक निवेश का चयन करने की आवश्यकता है। खासकर अगर निवेशक जानता हैवह जो चाहता है, होनहार कंपनियों को देखता है और आज नहीं, बल्कि भविष्य में मुनाफे की उम्मीद करता है। फिर हर भालू बाजार एक उपहार है। यह कम कीमत पर अच्छी कंपनियों में निवेश करने का मौका है। यह कोई संयोग नहीं है कि वारेन बफेट ने सलाह दी, "जब बाजार लालची हो तो डरो और जब बाजार भयभीत हो तो लोभी बनो।"
मान लीजिए कि एक निवेशक गज़प्रोम की सफलता में विश्वास करता है, लेकिन दिसंबर 2019 के बाद से, कंपनी के शेयरों में गिरावट आई है - जुलाई 2020 तक, वे खो देंगेगज़प्रोम शेयरों की कीमत की गतिशीलता, $ GAZP। 1 दिसंबर, 2019 - 1 अगस्त, 2020 / Yahoo Finance 24,4%. एक साल से थोड़ा अधिक समय बाद, कंपनी बाहर हो गई संकट और बहुत अधिक महंगा है। 2019 और 2020 में निवेश करने के दोनों तरीके लाभदायक हैं, लेकिन अंतर बहुत बड़ा है।
खरीद मूल्य, रूबल | बिक्री मूल्य, रूबल | लाभ, ब्याज | |
दिसंबर 2019 | 260,1 | 358,4 | 37,8 |
जुलाई 2020 | 195,4 | 83,4 |
इस मामले में, "भालू बाजार" के बहुत नीचे की प्रतीक्षा करना आवश्यक नहीं है। फिर भी, कोई नहीं जानता कि यह कब होगा: गज़प्रोम के शेयरों के लिए, उदाहरण के लिए, निचली सीमा अक्टूबर 2020 थी, तब निवेश 109.3% तक लाया होगा।
अनुमान न लगाना बेहतर है, लेकिन औसत रणनीति चुनना बेहतर है। लब्बोलुआब यह है कि केवल संपत्ति खरीदना है - हर महीने, तिमाही, छह महीने या एक साल। उन कंपनियों में निवेश करें जिन्हें निवेशक कीमत की परवाह किए बिना अपने उद्देश्यों के लिए उपयुक्त मानता है। यह नीचे और कीमत के शिखर का अनुमान लगाने जितना लाभदायक नहीं है, लेकिन यह अधिक यथार्थवादी है।
याद रखने लायक क्या है
- "भालू बाजार" - एक ऐसा समय जब संपत्ति की कीमत में 20% या उससे अधिक की तेजी से गिरावट आती है। इस तरह का संकट स्टॉक से लेकर बिटकॉइन तक किसी भी निवेश को प्रभावित कर सकता है और औसतन लगभग एक साल तक रहता है।
- निवेशकों को भालू बाजार से नहीं डरना चाहिए, यह आर्थिक चक्र का एक स्वाभाविक हिस्सा है। लंबी वृद्धि के बाद मंदी अपरिहार्य है।
- कोई नहीं जानता कि अगला संकट कब शुरू होगा। लेकिन आप तैयारी कर सकते हैं: अपने निवेश पोर्टफोलियो में विविधता लाएं, अतिरिक्त शेयर खरीदें कंपनियों "सुरक्षात्मक" क्षेत्रों से और ब्रोकरेज खाते पर मुफ्त पैसा डालें।
- एक भालू बाजार के दौरान, मुख्य बात यह है कि घबराना नहीं है और अपनी सारी संपत्ति को अगले कुछ नहीं के लिए छोड़ना है। शांत होने और कल्पना करने के लिए बेहतर है कि चारों ओर भारी छूट के साथ बिक्री हो।
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